P2P在中国的支持:lufax和Star投资

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中国的P2P是从国外进口的产品，但其发展轨迹并不遵循国外的发展模式。它深受中国国情的影响，走的是一条完全不同的道路。 交易模式的比较 美国和英国的Zopa、Prosper、Kiva以及拍卖和贷款都是纯粹的中介平台。它们不为贷款人的资金提供担保，而只是为借款人和贷款人提供信息，帮助他们实现贷款过程。他们只负责制定交易规则，不负责管理贷后资金。如果借款人违约，平台将不承担担保责任。然而，明星投资是一种线上和线下相结合的复合中介模式。星空投资利用线下资源对借款人进行信用审查，并设立一个风险保护基金，以偿还投资者的坏账本金和利息。陆飞利用平安集团的担保公司作为其业务的担保。担保公司对借款人信息进行了部分现场审查，以保护投资者的本金，减少投资者的损失，分担平台的风险。 风险控制的比较 为了达到分散风险的目的，除了Kiva平台上的投资者可以选择投资一个借款人的贷款清单的总额外，美国的其他平台对贷款进行分割，并结合不同的时期，在金额和时间上实现分散风险。大多数国内平台要求借款人按月还本付息，提醒借款人合理安排资金使用，减轻一次性还款压力，在借款人出现还款问题时能够及时发现。 然而，lufax加入了第三方担保机制。借款人可以通过与担保公司签约获得借款人的现场信息，审查机制更加严格。 在借鉴国外P2P互联网融资经验的基础上，星空投资立足中国国情，较早地开拓出一种创新理念的P2B(个人和企业)运营模式，只匹配中低风险、稳定回报的融资交易。风险控制流程如下:一是投资经理对融资企业进行初选，形成报告提交公司；二是公司风险管理部门将带律师和投资经理到企业进行检查，并给出风险评估意见和法律意见；三、经过两次筛选可以通过的项目，将由投资部负责人、风管部负责人、律师等6人组成的投资决策委员会进行投票。此外，星空投资要求贷款公司还必须有担保公司和抵押品，从而构成投资基金的多重担保。 星空投资还与上海金田市的律师联手建立了全国首个“互联网金融法律援助中心”，不仅为星空投资平台上的投资者提供专业法律支持，还通过互联网为P2P网上贷款投资者提供免费法律咨询服务。

然而，国内绝大多数平台更注重在贷款前检查借款人的基本信息和财务状况，主要是通过信用评级机制来区分风险程度。在中国没有个人信用体系的情况下，平台暴露本身并不是一种理想的惩罚，而且很容易涉及侵犯隐私。因此，星空投资和lufax的风险控制比其他P2P信贷公司更严格。 英美的点对点平台可以参考已经建立的相对完善的个人信用体系。通过P2P信用平台借钱的个人有信用记录，因此他们在控制信用风险方面比中国更有效。