达信：亚洲保险定价仍呈疲软走势

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最近，达信发布了2016年亚洲保险市场报告。报告称，2016年全球保险市场将继续保持弱定价，反映出承保能力充足、竞争激烈、巨灾损失相对较低的市场格局。报告指出，2015年亚洲保险市场仍保持竞争格局，大多数险种的费率相对稳定或有所下降。

1.亚洲的大多数保险产品都有稳定的费率

根据该报告，2015年，亚洲保险市场大多数险种的保险费率相对稳定或有所下降。然而，某些类型的保险费率的增加通常是由促进损失记录造成的。例如，天津港大爆炸发生在2015年8月，影响了财产巨灾保险。此外，医疗过失责任和员工福利的成本也有所上升。

就保险的具体种类而言，首先，非巨灾财产保险的费率保持稳定。由于良好的损失记录，大多数亚洲国家的非巨灾财产保险费率相对稳定或有所下降。在菲律宾，非巨灾财产保险的市场环境仍然疲弱，原因是去年的巨灾事件较少，损失赔偿较低。然而，监管机构为地震、台风和洪水风险设定了最低费率，限制保险公司提供低于强制性标准的费率。

其次，巨灾财产保险供给充足，整体费率保持稳定。然而，中国显然是个例外。预计天津港大爆炸将影响中国保险公司对2016年续约的态度，这将导致巨灾风险保险条件的收紧和上市风险某些子限额的降低。然而，预计利率不会发生重大变化。2015年，受台风海燕影响，菲律宾被保险人的保险费率大幅上升，但预计2016年费率会下降。

第三，2015年，金融保险整体市场环境仍充满竞争，这一趋势预计将在2016年保持。然而，印度是个例外，因为该市场承保能力有限，只有四家国有保险公司承保这类保险。面对糟糕的赔付率，大多数全球和私人保险公司已经撤退，导致更高的费率和更高的免赔额。在越南，尽管保险费率保持稳定，国内市场提供承保能力，但与国际标准相比，保险限额仍然不足。因此，国际市场可以提供更多的承销能力。

与此同时，雇员健康和福利保险的比率增加了。2015年，由于支付率上升，员工健康和福利保险的总体费率呈上升趋势。不过，在香港，尽管医疗成本高昂，但收费竞争仍然存在。为了控制成本，雇主开始制定健康计划并采取其他措施。在印度尼西亚，医疗通胀继续推高保费。然而，对于支付率好的公司，由于保险公司对这类业务的竞争，保费增长仍在可控范围内。2015年，由于医疗通胀推高了损失金额，马来西亚大多数员工的健康和福利保险计划费率都有所提高。2015年，新加坡不断上涨的医疗费用推高了这一比率，预计这一趋势将持续到2016年。雇主们正在制定一项旨在预防疾病和控制成本的健康计划。在越南，健康保险在2015年仍然无利可图，这导致了保险费率的提高和保险范围的缩小。然而，意外健康和福利保险领域仍然充满竞争。预计越南政府将在2017年推出强制性养老金计划，由雇主和雇员共同出资。

就航空空保险而言，2015年亚洲航空空保险市场仍充满竞争，具有丰富的承保能力。那些不包括马来西亚航空公司和的黎波里/利比亚的保险公司更愿意提供优惠费率来维持或赢得市场份额。尽管德国翼a320客机空事故并未影响当前的市场环境，但土耳其航空公司空a330客机在尼泊尔发生的事故加剧了保险公司的担忧，因为小事故不断消耗保费，可用于巨灾损失的保费也大大减少。

在自我保护方面，2015年，自我保护的概念在亚洲得到进一步发展，中国在利用自我保护方面处于领先地位。在被称为亚洲自我保险中心的新加坡，自我保险公司的数量从2014年的64家增加到2015年的68家。

至于运费保险，2015年8月的天津港大爆炸对水险市场产生了巨大影响。据估计，大爆炸造成的货物总损失可能高达60亿美元。此外，石油、煤炭、铁矿石和钢铁行业的低价导致保险价值下降，进而影响保费。尽管如此，保险公司仍然认为亚洲有巨大的商机。

此外，亚洲对贸易信贷和政治风险的认识不断提高，承销能力稳定在10亿美元左右，足以满足需求。尽管缅甸继续受到关注，但2016年，全国民主联盟成为该国的执政党，政权更迭带来的不确定性依然存在。如果缅甸的政治过渡顺利，对贸易信贷、政治风险保险和再保险的需求预计将会增加。

2.今年，中国航空公司空保险费率大幅下降

这份报告对中国大陆的保险市场做了特别介绍。数据显示，中国大陆的一般责任保险费率保持稳定，从-5%到+5%不等。一般责任保险的费率多年来一直在下降，保险公司认为空的进一步下降幅度不大，预计这一趋势将在2016年保持。然而，只有少数损失记录良好的客户有望获得5%以上的折扣率。

机动车保险费率也保持稳定，从-5%到+5%不等。自2015年6月以来，中国保监会已批准6个省开展机动车保险改革试点，另有12个省自2016年1月1日起加入试点。在新的机动车辆保险计划下，费率变得更加灵活，它是根据赔付率和机动车辆价值等因素确定的。在参与试点的18个省份中，许多赔付率较高的车主在下次续保时，预计可获得高达55%的折扣，但对于赔偿记录不佳的客户，该比例可能会提高2.5倍以上。在没有参与试点项目的省份，预计费率将保持稳定。

值得注意的是，财产保险中的巨灾风险率上升了0%至10%，与此同时，医疗过失责任保险也上升了，其比率上升了0%至10%。由于大量重大索赔的发生和高索赔率，2015年医疗过失责任保险费率总体呈上升趋势，预计2016年将保持这一趋势，但与往年相比，费率增长有所放缓。然而，具有外国投资背景或符合国际医疗认证标准的医院可能会因为其有效的风险管理和控制政策而获得优惠费率的降低。

此外，财产保险中的非巨灾风险率已降至10%。由于许多保险公司在2015年进入中国市场，并提供了大量的承保能力，这类保险的费率继续下降，但下降是有限的，因为中国市场的非巨灾财产保险费率已经很低。保险公司仍对高风险行业保持谨慎，如纺织、塑料、多氯联苯、风力发电以及易燃易爆产品的储存。

与此同时，董事责任保险、金融机构保险、专业责任保险、水上保险和航空空保险也有所减少。其中，董事责任保险率降至10%。非美国证券风险将维持一个疲弱的市场环境，并有足够的承销能力。考虑到最近在美国上市的中国公司的私有化趋势，保险公司对美国的证券风险更加谨慎。

金融机构的保险费率也降至10%。随着许多保险公司在中国报告保单条款，承保能力有所提高。中国的银行、基金和私募股权公司开始考虑为银行购买综合保证保险，为金融机构购买投资管理保险或专业责任保险，但这类保险的市场渗透率仍然有限。

航空/保险费率降低10%至20%。由于增长和承销利润等原因，预计2016年其比率将会下降。空航空保险市场继续分化，那些在2014年躲过重大损失的保险公司具有更强的竞争力。目前，承保能力仍然充足，但有初步迹象表明，如果定价仍然不足或保费规模进一步缩小，一些保险公司可能会选择退出。

根据该报告，中国财产保险市场的新进入者主要是地区性或本地化的公司，其股东主要来自当地国有或私营企业，而外国保险公司则通过收购国内保险公司来加速其发展。一些大银行和其他非保险金融机构已经通过并购或重组进入保险领域。同时，一些大型保险公司涉足银行、证券等金融领域，形成大型金融控股集团，充分发挥一体化或规模化经营带来的优势。

此外，中国第二代偿付能力监管体系于2015年正式实施，这标志着中国保险业开始了全面的资本制度改革。这一改革将惠及车险等高频率、低赔付率的短期业务，并对非车险业务提出更高的资本要求。外国保险公司需要在中国增加资本。在“第二代付费”体制下，以汽车保险为主营业务的大型中国保险公司将面临相对较低的增资要求。非汽车保险公司和外国再保险公司可能会改变其发展战略。

3.员工健康和福利保险费率正在上升

在众多保险产品中，亚洲员工健康和福利保险，尤其是团体医疗保险的费率不断攀升，引起了广泛关注。报告称，由于亚洲人口老龄化、慢性病发病率上升、保险普及率和保险覆盖率提高，亚洲员工健康和福利保险市场仍不稳定，未来趋势无法预测。因此，医疗费用仍然是雇主最关心的问题之一。这一现象表明，多年来，医疗通货膨胀率一直高于一般通货膨胀率，通常是雇主为雇员及其家庭成员承担医疗费用上涨的影响。

报告显示，尽管员工健康成本在公司预算中所占的比例越来越大，但雇主并没有看到投资收益。但事实上，事实恰恰相反。亚洲人口老龄化发展迅速，主要疾病的发病率也在上升，医疗费用也在上升。医疗费用的快速增长给雇主带来了巨大的负担，并产生了深远的影响。

面对日益高涨的医疗费用，雇主们采用不同的方法来应对预算的增加，但从本质上讲，这些方法都是被动的。目前，雇主不再继续采用传统方法，而是在寻找更具战略性的方法来防止医疗项目成本飙升。这需要调查成本上升的根本原因，并实施有针对性的解决方案。要解决福利项目预期成本飙升的问题，采用最新的战略方法非常重要，这可以确保项目的长期可持续性。雇主应该首先了解关键的成本驱动因素，以便在商定的预算内设计一个有针对性和有效的员工健康和福利计划。

目前，许多亚洲国家面临的医疗通货膨胀率比一般通货膨胀率高几倍。今年和未来几年的医疗成本和支出受到许多因素的影响，这使得亚洲各地员工健康和福利项目的成本和保费仍在上升。与此同时，报告指出，在亚洲国家，人们的生活越来越富裕，中产阶级的数量也在增加，这意味着不健康的静态生活方式越来越受欢迎，其特点是慢性病将困扰越来越多的亚洲年轻人。不良饮食习惯、酗酒、吸烟和缺乏锻炼是亚洲慢性病发病率上升的主要原因。目前，与慢性病治疗相关的费用不断上升，预计随着人口老龄化和人口健康状况恶化，这种费用将急剧上升。

根据这份报告，在亚洲的雇员中，发病率上升的疾病包括心脏病、癌症和糖尿病。这些疾病可以通过改善生活方式和有效治疗来控制，但它们无法治愈，需要长期护理。目前，慢性病正在与传染性疾病争夺资金，如登革热、疟疾、霍乱、伤寒、肺炎和肺结核，这些疾病困扰着亚洲不发达地区。就生产率和成本而言，慢性病对雇主的影响是巨大的。雇主必须制定长期的财务保障措施，最大限度地减少员工因病长期缺勤对公司成本预算的影响，同时确保公司安排全面的医疗福利计划，能够让员工放心，让员工在最需要的时候能够快速方便地得到医疗。