钱邦资本:有效化解住房抵押贷款违约风险的良好平台

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对于投资者来说，当房地产被用作贷款抵押品时，即使个人借款人违约，他们也可以通过平台处置高质量的抵押资产来保护自己的利益。然而，并非所有的抵押贷款目标都同样安全。它受到各种违约风险因素的影响。只有严格完善的风控制和有效防范这些风险的目标才是真正的安全目标。 中国的网上贷款行业诞生于2007年。随着行业意识的增强和政策水平的放松，整个行业在2013年经历了爆炸式的增长，不完全统计显示全年设立的机构超过1000家，交易规模超过1000亿元。其中，以优质房地产为抵押的房地产抵押贷款因其安全性高、收益稳定而受到广大投资者的喜爱。然而，并非所有的房地产抵押贷款都同样安全。它受到各种违约风险因素的影响，如贷款期限、利率政策、风险规避机制、房地产开发和地区繁荣。然而，只有严格和完善的风控制和有效防范这些风险的目标才是真正的安全目标。 抵押贷款目标模式及其优势 在做房地产抵押项目时，按照正常流程，平台一般会对借款人采取一定的控风措施。在对借款人进行亲自审核后，平台将对抵押物进行评估和产权调查，以便借款人以自己的名义直接将优质房地产抵押给投资人作为抵押物担保。钱邦资本等专业平台将要求抵押房地产的借款人签署授权委托书并执行公证。一旦借款人违约，投资者可直接进入司法拍卖，无需通过法院程序，并享有抵押房地产的优先受偿权。 控风指标的认知重塑 抵押贷款作为金融机构成熟的业务领域，在民间金融领域也形成了一定规模和固定风险的评估体系。清华大学互联网金融研究专家、五道口专栏作家石指出，民营金融机构将第二还款来源，尤其是处置抵押财产的权利，视为非常重要的地位，有时甚至超过了一般风险分值的考虑。过去，北方、上海和广州等一线城市的高房价也在一定程度上支撑了市场的繁荣。资产价格的上涨和实体经济的融资需求在一定程度上使得私人住房抵押贷款市场非常活跃。然而，房地产抵押涉及众多相关利益群体，房地产抵押处置的难度一直是一个复杂而系统的问题。因此，非理性因素在许多情况下占很大比例。 显然，传统的指标因素不能完全解释现有的住房抵押贷款风险控制指标体系。 为此，史和国内知名金融风险管理专家、清华大学第三长江三角洲研究所金融专家委员会委员先生、房地产抵押贷款研究专家、前邦资本CEO先生等企业界代表先后提出，由于大多数抵押贷款更注重抵押物本身的财产风险， 应适当考虑将大城市房地产市场的发展指数引入民间金融的抵押贷款风险控制指标体系，以便从宏观层面更系统地评估市场的整体风险。 石认为，区域房地产发展和区域繁荣是影响该地区住房抵押贷款整体风险水平的重要因素。 这也是钱邦资本一直专注于一线城市(目前为上海)住宅抵押贷款的原因。上海的住宅价格趋于稳定。此外，贷款金额明显低于抵押房地产的市场评估价格。即使借款人在违约后拍卖房地产，价格也能完全覆盖投资者的本金和利息。事实上，自2014年第四季度以来，央行非对称降息和提高公积金贷款限额等一系列股息政策，已成为扭转国内房地产市场下滑的关键。根据中原地产的调查数据，降息后，全国主要城市的客户咨询数量比上周增加了50%以上。其中，一线城市表现最为明显，北京和上海的客户咨询量上升了80%以上，这无疑有利于房地产抵押贷款的形成。 违约风险因素分析 包括石在内的研究团队对上海10多家网上贷款公司和小额贷款公司的住房抵押贷款违约风险因素进行了调查和分析。调查于2013年至2014年进行，共获得1340份正常住房抵押贷款样本和1136份违约贷款样本。

这里只描述几个主要的风险因素。 从借款人的教育背景来看，总样本中借款人的教育背景平均值为1.70。正常组借款人的平均教育水平为1.89，违约组借款人的平均教育水平为1.57，表明最高教育水平对住房抵押贷款违约风险有负面影响。 从贷款期限来看，样本中的平均贷款期限为16个月。正常组贷款期限约为9个月，违约组贷款期限为18个月。可以认为贷款期限与贷款违约风险正相关。从贷款期限分析，一般行业认为9个月的按揭贷款是正常和违约之间的临界点。 从每月还款额占家庭收入的比例来看，每月还款额占家庭收入的50%以上，借款人的违约风险将逐渐增加。一般来说，在线贷款平台或小额贷款公司将控制这一比例在20%至60%之间，一般不超过60%。 违约风险管理对策 1.尊重金融本质，灵活运用定量分析 定量分析技术是基于大量的历史交易和信贷数据，利用计量经济模型来判断影响住房抵押贷款违约的重要因素，也是验证现有评价因素合理性的重要手段。目前，FICO评分已经成为许多小额信贷机构在信贷领域的风险定价标准，但在住房抵押贷款领域，这一标准仍然是空白色。作为住房抵押贷款细分领域的领军企业，钱邦资本率先通过了ISO9001风控系统认证，弥补了这一空的空白，同时也对整个行业的风险评估体系建设起到了指导作用。钱邦资本董事长叶伟表示:“我们打算建立一个没有盲点的完整的闭环安全风险控制系统。我们将在优质借款人选择、准确资产评估、离线现场检查、担保品调查与控制、资产处置渠道和担保品变现等各个方面实施规范、专业的操作，更全面地保护投资者的投资利益。" 2、加快审批信息化水平建设 互联网金融的兴起是一个高度发达的技术金融问题，信息化程度应该远远高于其他行业。目前，一些网上贷款平台已经开始建立基本的信用管理系统，将信用政策、审批、核算、保存、收款等功能整合在一起，自动分类、整理、分析，供审计人员参考和使用。然而，这类公司的数量仍然相对较少。大多数平台都是高度手工操作，分级授权的原则不明确。要么是审批和贷款没有区别，贷款通过率太高，要么是公司领导意见一致，缺乏民主和科学。因此，未来的网上贷款行业应该转型为一个以风险管理为核心的高度信息化的服务组织。 3.加快网上贷款行业住房抵押贷款二级市场建设 现实表明，当前网上贷款行业存在许多逾期债务、流动性风险和信用风险。为了更好地分散现有的股票风险，非常有必要建立一个成熟规范的住房抵押贷款二级市场。现有的网上贷款平台已经在各自的业务范围内设置了不同的措施，如各种类型的债务转移和展期，以有效化解潜在风险。就建立不良资产二级市场和激活存款资金而言，钱邦资本有两种解决方案。一个是建立一只私人股本基金来提供流动性支持。在违约情况下，基金将首先接受债权和收益权，以确保及时支付项目的本金和利息。二是设立私募股权基金，用于房地产收购，收购不良资产，以快速实现抵押品。可见，二级市场盘活存量资产不仅可以有效化解和分散金融风险，也是活跃现有民营金融市场的有效手段之一。 总之，投资者需要考虑各种因素，如房地产类型、市场价值、公证抵押程序、抵押资产的流动性等，以保护他们的实际利益。 查看“网络贷款行业住房抵押贷款风险分析”:http://www.weiyangx.com/132025.html